Backtest μετοχών

Το backtest είναι ο τρόπος να μετατρέψεις μια ιδέα για μετοχές σε μετρήσιμη υπόθεση. Όμως το να «τρέξεις» ένα γράφημα δεν αρκεί. Χρειάζεσαι σωστή μεθοδολογία, καθαρά δεδομένα και ένα πλαίσιο που θα προστατεύει και το μυαλό σου από τις γνωστικές παγίδες. Το καλό νέο; Μπορείς να το κάνεις δωρεάν, με εργαλεία που ήδη χρησιμοποιούν πολλοί traders, και με τρόπο που να παραμένει δημιουργικός—σαν ένα χρήσιμο “fun” project.

Πρώτα, ορίζεις τι ακριβώς θέλεις να ελέγξεις. Μια στρατηγική μετοχών δεν είναι μόνο οι είσοδοι/έξοδοι. Είναι και οι συνθήκες, τα φίλτρα, το μέγεθος θέσης, οι κανόνες διαχείρισης ρίσκου και το πότε σταματάς. Αν το αφήσεις ασαφές, το backtest θα σου δώσει ψευδαίσθηση βεβαιότητας.

Δωρεάν δεδομένα και πλαίσιο δοκιμής

Χρησιμοποίησε δωρεάν πηγές ιστορικών τιμών και όγκου, ή έτοιμα datasets που επιτρέπουν επαναληψιμότητα. Στόχος είναι να μπορείς να αναπαράγεις τα αποτελέσματα. Φτιάξε μια βασική ροή:

1. Καθόρισε το σύμπαν (π.χ. μετοχές συγκεκριμένης αγοράς/δείκτη) και το χρονικό παράθυρο.
2. Ορισμός κόστους: πρόσθεσε spread/commission ως παραμέτρους (έστω συντηρητικά).
3. Συχνότητα: daily, 4h ή intraday αλλά με προσοχή στη διαθεσιμότητα δεδομένων.
4. Κανόνες εκτέλεσης: έσοδο στην επόμενη μπάρα, ρεαλιστική υπόθεση για slippage.

Αν δεν βάλεις ρεαλιστικά κόστη, το backtest θα “φουσκώσει” την απόδοση και θα σε παραπλανήσει.

Από το “τρέχω” στο “ελέγχω”: walk-forward & overfitting

Ένα συχνό λάθος είναι το κλασικό train/test χωρίς χρονική λογική. Για μετοχές, χρησιμοποίησε walk-forward ή rolling windows: εκπαίδευση/ρύθμιση σε ένα κομμάτι και έλεγχος σε επόμενο, χωρίς να επιστρέφεις στο παρελθόν. Έτσι μειώνεις το overfitting.

Επίσης, κράτα σταθερά κάποια στοιχεία. Αν αλλάζεις 10 παραμέτρους μέχρι να “ταιριάξει” το διάγραμμα, δεν δοκιμάζεις στρατηγική· δοκιμάζεις τυχαιότητα. Μια πρακτική αρχή: μία κύρια υπόθεση τη φορά.

Μετρήσεις που αξίζουν (και όχι μόνο το CAGR)

Η απόδοση δεν είναι το μόνο. Θέλεις εικόνα για ανθεκτικότητα και ρίσκο. Ιδανικά εξέτασε:

• Max drawdown και διάρκεια drawdown.
• Sharpe/Sortino (με προσοχή στις παραδοχές).
• Ποσοστό κερδών και μέσο κέρδος/ζημιά.
• Expectancy (μακροχρόνια προσδοκία ανά συναλλαγή).
• Exposure: πόσο συχνά και πόσο “είσαι μέσα”.

Αν μια στρατηγική “κερδίζει” με τεράστιες διακυμάνσεις ή με σπάνια, τυχερά γεγονότα, μπορεί να μη σε βγάλει μπροστά όταν αλλάξουν οι συνθήκες.

Ψυχολογία trading: πώς να μη σε παρασύρει το backtest

Το μεγαλύτερο ρίσκο δεν είναι μόνο τεχνικό—είναι ψυχολογικό. Το backtest μπορεί να ενεργοποιήσει confirmation bias: βλέπεις αυτό που ήθελες να δεις. Για να το ελέγξεις, βάλε κανόνες:

• Περιορισμός βελτιώσεων: ορίστε πριν πόσες παραλλαγές θα δοκιμάσεις.
• Κριτήριο απόρριψης: αν δεν ξεπερνά threshold σε risk metrics, σταματάς.
• Διαχωρισμός ρόλων: πρώτα αξιολόγηση με κανόνες, μετά συναίσθημα.
• Paper trading πριν το πραγματικό κεφάλαιο: επαληθεύεις την εκτέλεση.

Κράτα το “fun” στοιχείο: κάνε το backtest σαν πείραμα, όχι σαν απόφαση. Όσο πιο πειθαρχημένος είσαι στη διαδικασία, τόσο πιο καθαρά θα δεις αν η στρατηγική σου έχει αξία.

Τελικό συμπέρασμα: ένα δωρεάν backtest είναι ισχυρό μόνο όταν είναι αναπαραγώγιμο, με ρεαλιστικά κόστη και με έλεγχο σε διαφορετικές περιόδους. Αν το συνδυάσεις με risk management και ψυχολογικούς κανόνες, μετατρέπεις την ιδέα σε σύστημα—και το trading σε πιο σταθερή διαδικασία.