Ο καταναλωτής εξαντλείται!

 Σηματοδοτείται ένα πιθανό σημείο καμπής στον οικονομικό κύκλο, ειδικά εάν οι καταναλωτικές δαπάνες, που οδηγούν ένα τεράστιο μέρος του ΑΕΠ (ειδικά σε οικονομίες όπως οι ΗΠΑ), αρχίσουν να αποδυναμώνονται.

Ας αναλύσουμε τι μπορεί να σημαίνει αυτό και πώς μπορεί να συνδεθεί με τις αγορές:

Τι σημαίνει πραγματικά το "Tapping Out";

• Επιβράδυνση των καταναλωτικών δαπανών : Οι διακριτικές αγορές (π.χ. ταξίδια, πολυτέλεια, φαγητό έξω) αρχίζουν να μειώνονται.

• Η χρήση της πίστωσης κορυφώνεται : Περισσότεροι άνθρωποι βασίζονται σε πιστωτικές κάρτες ή αγοράζουν-τώρα-πληρώνω- αργότερα, αλλά τα υπόλοιπα αυξάνονται και οι καθυστερήσεις αυξάνονται.

• Εξάντληση αποταμιεύσεων : Το μαξιλάρι αποταμίευσης της εποχής του COVID είναι πιθανό να έχει φύγει για πολλά νοικοκυριά.

• Ισοπέδωση της αύξησης των μισθών : Οι μισθοί προσαρμοσμένοι στον πληθωρισμό ενδέχεται να μην συμβαδίζουν με το κόστος ζωής.

Επιπτώσεις στην αγορά

• Οι μετοχές λιανικής υπό πίεση : Σκεφτείτε διακριτικά ονόματα όπως $M, $JWN, $ROST, $BBY κ.λπ.

• Τα βασικά στοιχεία των καταναλωτών μπορεί να αντέξουν : Εταιρείες όπως οι $PG, $KO, $PEP ενδέχεται να δουν μεγαλύτερη σταθερότητα καθώς οι καταναλωτές δίνουν προτεραιότητα στα βασικά.

• Προειδοποιήσεις για τα κέρδη : Αναμένετε πιο προσεκτική καθοδήγηση από εταιρείες που εξαρτώνται από τις καταναλωτικές δαπάνες.

Στρατηγική σκέψη για επενδυτές

• Εναλλαγή τομέων : Ώρα να κοιτάξουμε προς την άμυνα; Οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, η υγειονομική περίθαλψη και τα βασικά είδη καταναλωτών τείνουν να διατηρούνται καλύτερα σε επιβραδύνσεις.

• Αποδόσεις ομολόγων : Εάν η επιβράδυνση είναι πραγματική, η Fed θα μπορούσε να περιστραφεί ή να σταματήσει νωρίτερα, γεγονός που μπορεί να μειώσει τις αποδόσεις - ανοδική για τα ομόλογα.

• Εμπορεύματα : Η λιγότερη ζήτηση μπορεί να ασκήσει πίεση στο πετρέλαιο, τον χαλκό και άλλα κυκλικά εμπορεύματα.