Προεπισκόπηση ΔΤΚ Απριλίου: Προετοιμασία για την πληθωριστική απότομη αύξηση

Η Ελλάδα ετοιμάζεται να δημοσιεύσει τα στοιχεία του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) του Απριλίου αυτή την εβδομάδα και οι αγορές προετοιμάζονται για μια πληθωριστική άνοδο που θα μπορούσε να επηρεάσει τις βραχυπρόθεσμες στρατηγικές συναλλαγών σε ομόλογα, μετοχές και τομείς που είναι ευαίσθητοι στον καταναλωτή.

Τι να περιμένετε

• Προβλεπόμενος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (Απρίλιος) : 3,2% – 3,5%

• Δείκτης Τιμών Καταναλωτή Μαρτίου σε ετήσια βάση : 3,2%

• Βασικοί παράγοντες :

  • Υψηλότερες τιμές ενέργειας (καύσιμα, ηλεκτρικό ρεύμα)

  • Επίμονος πληθωρισμός τροφίμων

  • Πιέσεις στους μισθούς στις υπηρεσίες

• Εναρμονισμένος ΔΤΚ ΕΕ : Αναμένεται επίσης μικρή αύξηση λόγω των ευρύτερων τάσεων στην ευρωζώνη

Επιπτώσεις στις αγορές

1. Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑ)

• Οι αμυντικές μετοχές (κοινής ωφέλειας, βασικά καταναλωτικά αγαθά) ενδέχεται να δουν αγοραστικό ενδιαφέρον.

• Οι τομείς του λιανικού εμπορίου και των ταξιδιών ενδέχεται να υποαποδώσουν λόγω πιέσεων στο διαθέσιμο εισόδημα

• Παρακολουθήστε τις μετοχές με υψηλά μερίσματα όπως ο ΟΤΕ , ο Μυτιληναίος και η ΔΕΗ για σταθερότητα εν μέσω φόβων για πληθωρισμό.

Ομόλογα & Αποδόσεις

• Μια υψηλότερη απόδοση ΔΤΚ μπορεί να επηρεάσει τα ελληνικά κρατικά ομόλογα (ΟΕΔ) εάν αναζωπυρωθούν οι προσδοκίες της ΕΚΤ για σύσφιξη

• Τα βραχυπρόθεσμα ΟΕΔ ενδέχεται να παρουσιάσουν ελαφρά πτώση στις πωλήσεις, ενώ τα μακροπρόθεσμα παραμένουν σταθερά εάν ο πληθωρισμός θεωρηθεί «παροδικός».

Αγορές Ευρώ και Συναλλάγματος

• Μια άνοδος του ΔΤΚ θα μπορούσε να προσφέρει βραχυπρόθεσμο κλίμα παρόμοιο με αυτό του EUR/GRD , ενισχύοντας ελαφρώς το ευρώ.

• Αναμένεται ότι οι επενδυτές θα τοποθετηθούν γύρω από το EUR/USD και το EUR/CHF σε συσχέτιση με τον ευρύτερο πληθωρισμό της ευρωζώνης.

Πρακτικές συμβουλές συναλλαγών

• Το Scalp διαπραγματεύεται σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη ASE γύρω από την ανακοίνωση του ΔΤΚ (παράθυρο υψηλής μεταβλητότητας)

• Παρακολουθήστε τα επίπεδα τεχνικής αντίστασης σε μετοχές ευαίσθητες στον πληθωρισμό, όπως η Viohalco, η Jumbo και η OPAP

• Εξετάστε τα εργαλεία αντιστάθμισης κινδύνου : ETF που παρακολουθούν ελληνικές μετοχές ή αντίστροφα μέσα

• Χρησιμοποιήστε trailing stops μετά τον CPI για προστασία από whipsaws μετά τις ειδήσεις

Στρατηγική διορατικότητα

Οι αιχμές του πληθωρισμού δεν είναι απλώς πρωτοσέλιδα μακροοικονομικών στοιχείων — αποτελούν πυροδοτήσεις για εναλλαγή τομέων , εκρήξεις μεταβλητότητας και κερδοσκοπία επιτοκίων . Στο ελληνικό πλαίσιο, ακόμη και μια μέτρια έκπληξη ΔΤΚ θα μπορούσε να ενισχυθεί λόγω του μη ρευστού όγκου συναλλαγών και της αυξημένης συμμετοχής στο λιανικό εμπόριο .